久期和利率变动公式（久期与利率的变化公式）

久期（Duration）是财务理论中一个重要的概念，指的是投资的预期风险或收益的时间。它是指理论上的一种货币回报率的概念，是量化风险和提高投资回报的一种手段。它也是可以测量不同现金流入和现金流出之间实际变化规律的抽象概念。

久期和利率变动公式是将不同国家期限内各种金融商品价格及面值与基准利率之差表达为一定的数学公式，称之为“久期-利率变动公式”。公式的本质是利用此数学模型来预估未来投资利率的变化，并识别投资机会。

公式如下：D=C/(1+y/100)^n，其中：D为期望获得的投资回报，C为投资金额，y为利率，n为久期。公式反映的是当投资期限延期或利率变动时，期望获得的投资回报变化情况。

从公式中可以看出，当利率发生变化时，期望获得的回报也会发生变化，而久期则是影响期望回报的重要因素。久期越长，投资期内的收益变化越大。因此，在实时的货币市场中，采取适当的久期策略对于投资者来说是十分重要的。

久期和利率变动还受到影响因素的影响。如通货膨胀、经济增长以及税收等会造成国家和国家之间利率的有较大的周期性变动，投资者可以根据这些变动来把握投资的时机。此外，在国际市场的贷款不断增加的前提下，流动性的变化也会对利率产生一定的影响，从而对投资者的投资策略产生一定的影响。

由此可见，久期和利率的变化不仅受到公式的因素影响，还受到很多事件因素的把握，进行投资决策也需要以不断变化的利率和久期为准则。