阿尔法预期收益和贝塔预期收益是什么意思

阿尔法预期收益和贝塔预期收益是什么意思?

1、贝塔预期收益

贝塔是指投资者买入某种基金后,获得基金预期收益的情况。投资者用贝塔的净值换取基金预期收益,在基金成立后的存续期间按照贝塔持有基金的市值进行市值赎回,获得公允价值收益。

反之,基金成立后,业绩主要以业绩图来查看,如果基金业绩不及预期,则说明基金在成立后的投资状态没有发生变化,未来持仓预期收益、累计净值等数据难以变化。

如果基金业绩高于预期,说明基金前期的投资状态发生变化,意味着基金已经实现了预期收益,未来投资者获得公允价值预期收益率或是当初买入的资产价值可能低于买入的资产价值,这种情况可以算是私募的一种预期收益率。

另外需要提醒大家的是,如果是对基金业绩的观察我们无法判断是否能赚钱,但是我们可以假设,如果基金出现净值持续下降,说明基金失去了增值的潜力,如果我们做到基金的阶段性分红,也难以实现。

综上,关于基金业绩的误区,我们可以从四个方面去看。

1、封闭式基金在封闭期内是不能卖的

封闭式基金的封闭期一般为3~6个月,在这期间,基金没有办法提供给投资者预期收益,而开放式基金每个交易日公布的净值,基金的申购、赎回价格会有变化。

假设一买了100份基金,基金单位净值就是100,当天9:30买入,下午3点就可以卖出。

如果是普通买入,可能需要等到下午3点左右才会有收益,此时才可以在基金净值里买到基金份额。

2、有封闭期卖不出去的基金

一般只有封闭期结束后才可以赎回,封闭期只有两三年,基金封闭期没有别的好处,因为基金在封闭期的时候,是不需要申购和赎回的,只有到开放期才可以卖出基金。

基金的封闭期一般为几个星期,封闭期一般都是从开放期结束之后开始算起,到了开放期才可以赎回,一般是15-15个工作日。

3、基金市场不交易的基金

很多基金的收益方式,就是分红再投入,一般只有一到两个月的封闭期。